Le Réseau de Courtage de Titres


Marc Deschenaux

Marc Deschenaux

Created on 2017-11-05 21:24

Published on 2017-11-05 22:42


Une société vient d'être transformée en un Émetteur de Titres par Deschenaux Hornblower & Partners, LLP qui a préparé un Mémorandum d'Offre Privée décrivant son émission de titres et l'a enregistré à la Securities & Exchange Commission par un enregistrement sous la Regulation D du Securities Act de 1933.

Là commence la partie vraiment difficile: où trouver des investisseurs accrédités désireux d'investir dans cette émission ?

C'est la vraie raison d'être du Securities Brokerage Network.

Le Réseau de Courtage de Titres est un Réseau de Courtage Multiniveaux provenant du Réseau de Private Equity composé de professionnels travaillant à plein temps ou à temps partiel qui distribuent des émissions de manière privée à des investisseurs accrédités, sophistiqués ou institutionnels à savoir des family offices, des gestionnaires de fortune, des fonds d'investissement et des hedge funds, des banques d'investissement, des négociants en titres, des banques commerciales et des merchant banks.

Comment rejoindre le Réseau de Courtage de Titres

Lorsque quelqu'un rejoint le réseau, sauf en tant que Finder, il doit satisfaire à certains critères d'admission et apprendre les règles de la distribution privée de titres applicables à la zone dans laquelle il a l'intention de vendre des titres. Cela peut inclure l'obtention d'une licence , bien que la plupart des juridictions n'exigent pas une telle licence ou prévoient une exemption lors de la vente d'une émission de titres à des investisseurs accrédités, sophistiqués ou institutionnels.

À la fin de cet apprentissage, soit par le site internet d'apprentissage du Réseau de Courtage de Titres ou par l'un de ses séminaires de formation, il ou elle doit passer un examen et obtenir un score minimal de 80%pour le réussir.

Organisation du  Réseau de Courtage de Titres

Tout d'abord, en dehors de la hiérarchie, il y a le l'Indicateur (Finder) d'investisseurs. Il / elle est un intervenant qui fournit seulement une adresse, un contact ou une introduction à une source d'investissement sans entrer dans la négociation ou la conclusion d'une souscription ou d'une transaction.

La hiérarchie des intervenants du Réseau de Courtage de Titres est géographique en raison des réglementations nationales sur les titres et composée des grades suivants de bas en haut:

Le Courtier ou Broker

Le Courtier ou Broker est un intermédiaire entre des Investors et un Émetteur de Titres. Dans le Réseau de Courtage de Titres il ou elle fait partie d'une équipe sous les instructions d'un City Manager. Chaque fois qu'il ou elle conclut une Souscription ou une Transaction, il ou elle gagne une commission de 4% sur une souscription d'apport de capital privé (private equity), 3% sur une transaction d'apport de capital privé (private equity), 0,5% sur une souscription en titres de dette privée, 0,4% sur une transaction en titres de dette privée.

Les commissions sur les titres de dette sont payées annuellement pour toute la durée de l'emprunt, mais seulement si l'Émetteur de l'emprunt respecte et s'acquitte ponctuellement des paiements du service de la dette et que le gestionnaire de réseau (Network Manager) a effectivement reçu ses paiements partiels de commission.

Le City Manager

Le City Manager gère une équipe d'au moins six courtiers opérant dans la zone d'une ville et de son voisinage. Chaque fois qu'un de ses courtiers conclut un Abonnement ou une Transaction, le City Manager perçoit une commission de frais généraux de 2% en plus de cette souscription privée ou de 1,5% en plus de cette transaction de capital-investissement et de 0,25 % sur une souscription de dette privée, 0,1% sur une opération de dette privée.

Les commissions sur les titres de dette sont payées annuellement pour toute la durée de l'emprunt, mais seulement si l'Émetteur de l'emprunt respecte et s'acquitte ponctuellement des paiements du service de la dette et que le gestionnaire de réseau (Network Manager) a effectivement reçu ses paiements partiels de commission.

Tous les commissionnements de la hiérarchie sont cumulatifs vers le bas. Cela signifie qu'un City Manager qui vend directement à un investisseur obtiendra la commission de son Courtier et sa propre commission.

Le Regional Manager

Le Regional Manager gère une équipe d'au moins six City Managers opérant dans une région, une province, un canton ou un département d'un pays. Ainsi, le Regional Manager compte au moins 42 personnes à former et à gérer.

Chaque fois que l'un des courtiers de ses directeurs de ville conclut une Souscription ou une Transaction, le Regional Manager reçoit une commission de 1,2% sur cette souscription d'apport de capital privé (private equity) ou de 1% en sus de cette transaction d'apport de capital privé (private equity). de 0,25% sur une souscription de titres de dette privée, 0,1% sur une transaction de titres de dette privée.

Les commissions sur les titres de dette sont payées annuellement pour toute la durée de l'emprunt, mais seulement si l'Émetteur de l'emprunt respecte et s'acquitte ponctuellement des paiements du service de la dette et que le gestionnaire de réseau (Network Manager) a effectivement reçu ses paiements partiels de commission.

Tous les commissionnements de la hiérarchie sont cumulatifs vers le bas. Cela signifie qu'un Regional Manager qui vend directement à un investisseur obtiendra la commission de son Courtier, celle de son City Manager et sa propre commission de Regional Manager.

Le National Manager

Le National Manager gère une équipe d'au moins six Regional Managers opérant dans un pays. Donc le Regional Manager a au moins 258 persons à former et à diriger.

Chaque fois qu'un Courtier appartenant à l'équipe d'un City Manager d'un de ses Regional Managers conclut une souscription ou une transaction, le National Manager reçoit une commission de 0,5% sur une souscription d'apport de capital privé (private equity) ou de 0,25% sur une transaction d'apport de capital privé (private equity), et de 0,1% sur une souscription de titres de dette privée, et de 0,1% sur une transaction de titres de dette privée.

Les commissions sur les titres de dette sont payées annuellement pour toute la durée de l'emprunt, mais seulement si l'Émetteur de l'emprunt respecte et s'acquitte ponctuellement des paiements du service de la dette et que le gestionnaire de réseau (Network Manager) a effectivement reçu ses paiements partiels de commission.

Le Network Manager

Le Network Manager est une société financière. Il gagne le spread entre le pourcentage de la commission de distribution convenu avec l'Émetteur et le total des commissions versées aux Intervenants de la hiérarchie.

Les commissions de distribution privée habituelles convenues avec l'Émetteur sont de 12% de chaque souscription d'apport en capital (private equity), de 10% de chaque transaction d'apport en capital (private equity) et de 1,5% de chaque souscription de titres de dette privée, 1% de chaque transaction de titres de dette privée.

Généralités sur les Commissions

Commissions sur les Titres de Créance

Deux commissions sont payées aux intervenants sur les titres de créance:

  1. Une commission unique sur chaque Souscription
  2. Les commissions permanentes sur les titres de créance sont versées aux Intervenants du Réseau chaque année à la fin de l'année anniversaire du prêt, pour la durée du prêt par le gestionnaire de réseau, mais seulement si

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